Indexbeleggen

Indexbeleggen, de slimme manier van beleggen.

Als je net begint met beleggen, kan de wereld van aandelen en obligaties behoorlijk overweldigend lijken. Bij Vermogensplanner.nl geloven we dat indexbeleggen de sleutel is tot succesvol en stressvrij beleggen.

En we zijn niet de enige! Het succes van indexbeleggen ten opzichte van ‘stock picking’ (het selecteren van individuele aandelen) is wetenschappelijk bewezen. Ook Warren Buffet heeft herhaaldelijk gezegd dat de meeste beleggers, zowel amateurs als professionals, beter af zijn met een simpele investering in een breed gespreid indexfonds dan met het proberen te verslaan van de markt via actief beheer.

Maar wat is indexbeleggen precies, waarom is het zo populair, en hoe begin je eraan? In dit artikel nemen we je stap voor stap mee in de wereld van indexbeleggen, zodat je met vertrouwen kunt beginnen.

Wat is indexbeleggen?

Indexbeleggen is een manier van beleggen waarbij je een hele markt of een specifiek segment van de markt volgt door te investeren in een indexfonds. Een indexfonds is een type beleggingsfonds dat de samenstelling van een specifieke index, zoals de AEX of de S&P 500, nabootst.

In plaats van te proberen de markt te verslaan door individuele aandelen te selecteren, streeft indexbeleggen ernaar om hetzelfde rendement te behalen als de index die het volgt.

Stel je voor dat je een mand vol fruit koopt. In plaats van alleen de appels of sinaasappels te kiezen, koop je een beetje van alles. Op deze manier krijg je de gemiddelde smaak van de hele mand. Dat is precies wat indexbeleggen doet: je koopt een beetje van alle bedrijven in een index, waardoor je minder afhankelijk bent van het succes of falen van één enkel aandeel.

Waarom beleggers de voorkeur geven aan indexfondsen

Waarom zou je ervoor kiezen om niet actief te beleggen en te proberen de markt te verslaan? Uit onderzoek blijkt dat veel beleggers de voorkeur geven aan indexfondsen omdat ze op de lange termijn vaak betere resultaten behalen. Hier zijn een paar redenen waarom indexbeleggen zo populair is:

• Kostenvoordeel: Indexfondsen hebben doorgaans lagere kosten dan actief beheerde fondsen. Actieve beleggers moeten analisten en fondsbeheerders betalen om aandelen te selecteren, wat resulteert in hogere kosten die ten koste gaan van je rendement.
  

• Minder risico: Door te beleggen in een breed gespreide index, verlaag je het risico dat je loopt. Als een bedrijf in de index slecht presteert, wordt dit vaak gecompenseerd door de prestaties van andere bedrijven.
  

• Eenvoud en toegankelijkheid: Indexbeleggen is eenvoudig te begrijpen en te implementeren. Je hoeft geen expert te zijn in aandelenanalyse of de markten dagelijks te volgen. Door simpelweg te investeren in een indexfonds, ben je al goed op weg.

Wetenschappelijk onderzoek naar indexbeleggen

Indexbeleggen wordt ondersteund door wetenschappelijk onderzoek dat aantoont dat passieve beleggingsstrategieën voor de meeste beleggers superieur zijn aan actieve strategieën. Een van de meest invloedrijke studies is die van William F. Sharpe, die in zijn paper “The Arithmetic of Active Management“ (1991) uitlegde dat actieve beleggers, na aftrek van kosten, gemiddeld niet beter kunnen presteren dan de markt.

Ook Nobelprijswinnaar Eugene Fama en zijn collega Kenneth French toonden aan dat het consistent verslaan van de markt uiterst moeilijk is, wat hun steun voor passief beleggen versterkt. Verder bevestigt het jaarlijkse SPIVA-rapport van S&P Dow Jones Indices dat de meeste actief beheerde fondsen hun benchmarks niet verslaan over langere periodes.

Bij Vermogensplanner.nl baseren we onze content op deze wetenschappelijke inzichten. We geloven dat door te kiezen voor een eenvoudige, kostenefficiënte indexbeleggingsstrategie, beleggers de beste kans hebben op succes op de lange termijn.

Indexbeleggen vs. actief beleggen

Het debat tussen indexbeleggen en actief beleggen is al tientallen jaren aan de gang. Actief beleggen houdt in dat beleggers proberen beter te presteren dan de markt door actief aandelen te kopen en verkopen, vaak gebaseerd op marktanalyses en voorspellingen. Dit klinkt aantrekkelijk, maar in de praktijk blijkt dat slechts een klein percentage van de actieve beleggers consistent beter presteert dan de markt.

Bij Vermogensplanner.nl zijn we keer op keer verbaasd over het aantal analisten dat probeert de prestaties van honderden aandelen te voorspellen, terwijl wetenschappelijk onderzoek aantoont dat de meeste beleggers beter af zijn met een passieve indexstrategie.

Het blijkt dat markten vaak efficiënter zijn dan men denkt, en dat het moeilijk is om de markt consistent te verslaan, vooral als je rekening houdt met de kosten van actief beheer.

De kosten van indexbeleggen

Kosten spelen een grote rol bij het bepalen van je uiteindelijke rendement. Een van de grootste voordelen van indexbeleggen is dat de kosten aanzienlijk lager zijn dan bij actief beheerde fondsen. Hier zijn enkele kosten om in gedachten te houden:

• Beheerkosten: Dit zijn de jaarlijkse kosten die je betaalt aan de fondsbeheerder. Voor indexfondsen liggen deze kosten meestal tussen 0,1% en 0,5%, wat aanzienlijk lager is dan de kosten voor actief beheerde fondsen, die vaak boven de 1% liggen.
  

• Transactiekosten: Omdat indexfondsen passief worden beheerd, zijn er minder transacties nodig, wat betekent dat je minder kosten betaalt aan het kopen en verkopen van aandelen.
  

• Tijd en moeite: Indexbeleggen bespaart je de tijd en moeite van het constant volgen van de markten en het analyseren van aandelen. Dit is misschien geen directe financiële kost, maar wel een belangrijke overweging.

Obligaties en indexbeleggen

Naast aandelenfondsen zijn er ook indexfondsen die in obligaties beleggen. Obligaties zijn leningen die door bedrijven of overheden worden uitgegeven en bieden vaak een stabielere en minder volatiele bron van inkomsten dan aandelen. Door een mix van aandelen- en obligatie-indexfondsen te kiezen, kun je een gebalanceerde portefeuille creëren die past bij je risicoprofiel en beleggingsdoelen.

Hoe begin je met indexbeleggen?

Als je geïnteresseerd bent in indexbeleggen, zijn hier een paar stappen om te beginnen:

• Onderzoek doen: Lees over de verschillende soorten indexen en indexfondsen die beschikbaar zijn. Kijk naar hun prestaties, kosten en samenstellingen.

• Kies een broker: Je hebt een broker nodig die indexfondsen aanbiedt. Vergelijk verschillende brokers op basis van hun kosten, gebruiksvriendelijkheid en aangeboden fondsen. Je kunt indexbeleggen bij onder Meesman en Brand New Day. Deze vermogensbeheerders investeren met hun fonds in bedrijven wereldwijd. Je kunt ook zelf een index selecteren door in ETF’s te beleggen, bijvoorbeeld bij DeGiro of SAXO.

• Bepaal je strategie: Beslis hoeveel je wilt investeren en hoe vaak. Veel beleggers kiezen ervoor om maandelijks een vast bedrag te investeren, wat helpt om je investering te spreiden en markttiming te vermijden.

• Volg en leer: Indexbeleggen is een passieve strategie, maar het is nog steeds belangrijk om af en toe je portefeuille te herzien en te leren over marktontwikkelingen.

Hoe beleggen wij in indexfondsen?

Wij hanteren diverse strategieën. Als eerste hebben we een beleggingsrekening bij SAXO waar we investeren in ETF’s die dividend uitkeren. De inkomsten vanuit deze ETF’s kunnen we in de toekomst gebruiken als aanvulling of vervanging van ons inkomen vanuit werk.

Twee ETF’s waar wij in geïnvesteerd hebben zijn de dividend ETF van Vanguard (VHYL) en dividend ETF van VanEck (Ticker: TDIV). Lees hier hoeveel passief inkomen we vanuit de Vanguard ETF genereren.

Weten welke ETF’s wij allemaal bezitten? Schrijf je dan in voor onze nieuwsbrief.

Daarnaast hebben we een beleggingsrekening bij Meesman. Het fonds “Aandelen Wereldwijd Totaal” investeert in ruim 6.000 bedrijven, zowel uit ontwikkelde als opkomende landen. De spreiding is enorm. Maandelijks investeren we een vast bedrag in de fondsen van Meesman.

Daar waar we ons bij SAXO richten op passief inkomen om (in de toekomst) van te leven, richten we ons bij Meesman op maximale spreiding wereldwijd en vermogensopbouw zonder dat we hier omkijken naar hebben. We profiteren hier maximaal van het “compounding effect” (rente-op-rente). Het Meesman fonds “Aandelen Wereldwijd Totaal” is in onze optiek de ultieme vorm van indexbeleggen.

De rol van diversificatie bij indexbeleggen

Een van de grootste voordelen van indexbeleggen is de natuurlijke diversificatie die het biedt. Wanneer je investeert in een indexfonds, spreid je je geld automatisch over een breed scala aan bedrijven en sectoren. Dit helpt om het risico te verminderen dat je loopt als een enkel aandeel slecht presteert.

Stel je voor dat je alleen in technologieaandelen zou beleggen en er is een grote correctie in de techsector – je zou aanzienlijk verlies kunnen lijden. Met een gediversifieerde portefeuille, zoals een S&P 500-indexfonds, ben je echter ook blootgesteld aan sectoren zoals gezondheidszorg, financiële diensten en consumentengoederen. Deze brede spreiding helpt om de klappen op te vangen wanneer een sector of bedrijf minder presteert.

In onderstaande is een lijst met Vanguard ETF’s te zien. Per ETF is aangegeven hoeveel bedrijven zijn opgenomen in de ETF en hoeveel spreiding er daarmee is aangebracht.

ETF’s van Vanguard	Ticker	Aantal bedrijven in ETF in september 2024
S&P 500 UCITS ETF	VUSA	506
ESG Global All Cap UCITS ETF	V3AL	5.905
FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF	VHYL	2.029
FTSE Developed Europe UCITS ETF	VEUR	539
FTSE All-World UCITS ETF	VWRL	3.718
FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF	VAPX	385
FTSE Japan UCITS ETF	VJPN	502
ESG Global All Cap UCITS ETF	V3AA	5.905
FTSE Emerging Markets UCITS ETF	VFEM	2.187
FTSE Developed World UCITS ETF	VEVE	2.092
FTSE All-World UCITS ETF	VWCE	3.718
ESG Emerging Markets All Cap UCITS ETF	V3MA	3.559
FTSE Developed Europe ex UK UCITS ETF	VERX	435
FTSE North America UCITS ETF	VNRT	627

Lange termijn denken: De kracht van compounding

Een ander krachtig aspect van indexbeleggen is het idee van compounding, ofwel rente-op-rente effect. Als je je beleggingen de tijd geeft om te groeien, kunnen de rendementen over de jaren aanzienlijk toenemen. Stel je voor dat je 10.000 euro investeert in een indexfonds dat jaarlijks een gemiddeld rendement van 8% oplevert.

Na 10 jaar zou deze investering gegroeid kunnen zijn tot ruim 21.000 euro, en na 20 jaar tot meer dan 46.000 euro (uitgaande van gemiddeld 8% rendement per jaar). Het mooie van indexbeleggen is dat het geduld beloont. Het vergt discipline om niet constant de markt in de gaten te houden en je te laten leiden door korte termijn schommelingen. Maar als je je beleggingen de tijd geeft, kan het resultaat indrukwekkend zijn, zoals je hier kan zien.

Het belang van rebalancing

Hoewel indexbeleggen relatief eenvoudig en passief is, is het toch belangrijk om af en toe je portefeuille te herzien. Dit proces staat bekend als rebalancing. Als je bijvoorbeeld hebt besloten om 70% van je portefeuille in aandelenindexfondsen te houden en 30% in obligatie-indexfondsen, kan deze verhouding verschuiven door marktschommelingen.

Stel dat aandelen sterk presteren en nu 80% van je portefeuille uitmaken, dan loop je mogelijk meer risico dan je aanvankelijk van plan was. Door je portefeuille opnieuw in balans te brengen, bijvoorbeeld door wat aandelen te verkopen en meer obligaties te kopen, kun je je gewenste risicoprofiel handhaven.

Hoe beïnvloeden marktfluctuaties indexbeleggen?

Een veel voorkomende zorg bij nieuwe beleggers is hoe marktfluctuaties hun investeringen kunnen beïnvloeden. Het is belangrijk om te onthouden dat markten op de korte termijn volatiel kunnen zijn. De prijzen van indexfondsen zullen stijgen en dalen, soms zelfs fors. Dit kan ontmoedigend zijn, vooral tijdens marktcorrecties of economische recessies.

Historisch gezien hebben markten de neiging om op de lange termijn te groeien. Het is deze lange termijn groei die indexbeleggers in staat stelt om rendement te behalen. De sleutel is om kalm te blijven en je niet te laten verleiden tot het nemen van impulsieve beslissingen op basis van korte termijn marktbewegingen.

Wij hebben zowel in individuele aandelen als ETF’s geïnvesteerd. Bij individuele aandelen zijn fluctuaties, zowel positief als negatief, velen malen groter dan bij breed gespreide ETF’s. Bij individuele aandelen is een koersverandering van 10%, 20% of zelfs 30% op één dag geen uitzondering. Bij onze ETF’s is een daling of stijging van 2% op dag basis al significant te noemen. Voor ons creëert dit veel rust en voorkomt het impulsief handelen.

Goed te benoemen dat bij heftige gebeurtenissen, zoals de Corona-crisis, ook de koers van ETF’s fors kunnen dalen. Zo is de koers van ETF S&P 500 UCITS ETF (Ticker: VUSA) in februari 2020 gedaald van circa 59 euro naar circa 42 euro als gevolg van de wereldwijde paniek rondom het Covid-virus. Dit komt neer op een daling van bijna 30%. Goed te benoemen dat de koers inmiddels (september 2024) ruim boven de 90 euro staat.

Indexbeleggen in verschillende markten

Indexbeleggen beperkt zich niet alleen tot de aandelenmarkten. Je kunt ook indexfondsen vinden die zijn afgestemd op specifieke markten, zoals vastgoed, grondstoffen, of zelfs opkomende markten. Dit biedt beleggers de mogelijkheid om verder te diversifiëren en te profiteren van groei in verschillende sectoren en regio’s.

Wil je bijvoorbeeld inspelen op de groeiende economieën van landen zoals China, India of Brazilië, dan kun je overwegen om te investeren in een indexfonds dat zich richt op opkomende markten. Dit brengt wel meer risico met zich mee vanwege de volatiliteit en politieke instabiliteit die soms gepaard gaan met deze markten, maar het kan ook meer groeipotentieel bieden.

De psychologie van indexbeleggen

Een vaak over het hoofd gezien aspect van beleggen is de psychologie. Beleggen kan emotioneel belastend zijn, vooral als de markten volatiel zijn. Wij hebben dit zelf mogen ondervinden. Niet alleen de volatiliteit heeft invloed op je emoties, ook alles wat er gezegd wordt over een bedrijf – in het nieuws en door aandelenanalisten – heeft invloed op je beslissingen.

Bij indexbeleggen is het in toom houden van je emoties velen malen makkelijker. Door de enorme spreiding over tientallen, honderden of zelfs duizenden bedrijven, zal een ontwikkeling (positief en negatief) bij één bedrijf niet of nauwelijks merkbaar zijn in de koers van de index.

Ook bij indexbeleggen is het belangrijk om niet in paniek te raken bij elke marktdaling. Markten kunnen snel herstellen. De koersen ten tijde van de Corona-crisis hebben dit laten zien. Beleggers die in deze periode rustig zijn blijven zitten hebben afgelopen jaren forse rendementen kunnen boeken.

Studies hebben aangetoond dat beleggers die emotioneel reageren en proberen de markt te timen, vaak slechter presteren dan degenen die gewoon hun beleggingen vasthouden. Het helpt om te beseffen dat marktschommelingen normaal zijn en een natuurlijk onderdeel vormen van het beleggersleven. Door kalm te blijven en vast te houden aan je indexstrategie, vergroot je de kans op succes.

Veelvoorkomende misvattingen over indexbeleggen

Er zijn enkele misvattingen over indexbeleggen die vaak rondgaan. Een veelgehoorde mythe is dat indexbeleggen geen strategie vereist en dat je simpelweg kunt investeren zonder enig inzicht.

Hoewel indexbeleggen minder complex is dan actief beleggen, is het nog steeds cruciaal om te begrijpen waar je in investeert en om een duidelijke beleggingsstrategie te hebben. Denk na over je risicobereidheid, beleggingsdoelen en tijdshorizon voordat je in een indexfonds investeert.

Een andere misvatting is dat indexbeleggen alleen maar geschikt is voor beginners. Hoewel het een geweldige startpunt kan zijn voor nieuwe beleggers, maken ook veel ervaren beleggers gebruik van indexfondsen. Ze waarderen de eenvoud, kostenefficiëntie en de consistente prestaties op de lange termijn die indexfondsen bieden.

Duurzaam beleggen met indexfondsen

Duurzaam beleggen, of ESG-beleggen (Environmental, Social, and Governance), wint snel aan populariteit. Indexbeleggen hoeft niet in conflict te zijn met je waarden. Er zijn tegenwoordig veel indexfondsen beschikbaar die specifiek focussen op duurzame en ethisch verantwoorde bedrijven.

Lees hier meer over duurzaam beleggen

Deze ESG-indexfondsen selecteren bedrijven op basis van hun prestaties op het gebied van milieuvriendelijkheid, sociale verantwoordelijkheid en goed bestuur. Dit stelt beleggers in staat om rendement te genereren terwijl ze tegelijkertijd bijdragen aan een duurzamere wereld.

Wij beleggen zelf onder anderen in het fonds “Aandelen Verantwoorde Toekomst”, een wereldwijd indexfonds dat belegt in bedrijven met oog voor mens en milieu. Het fonds volgt de MSCI World en MSCI Emerging Markets Custom ESG Climate indexen, met extra nadruk op bedrijven die klimaatverandering serieus aanpakken en een lagere uitstoot van broeikasgassen realiseren.

Conclusie

Indexbeleggen biedt een eenvoudige, kostenefficiënte en effectieve manier om te investeren in de markten. Of je nu net begint of al een ervaren belegger bent, indexbeleggen kan een waardevolle toevoeging zijn aan je beleggingsstrategie. Het vereist minder tijd en moeite dan actief beleggen en biedt op de lange termijn vaak betere resultaten.

Wil je op de hoogte blijven van de laatste trends en tips over indexbeleggen? Schrijf je in voor onze nieuwsbrief en blijf geïnformeerd over alles wat je moet weten om een slimme belegger te worden!

Door te beleggen in indexfondsen of ETF’s, kunnen beleggers profiteren van brede marktdiversificatie, lagere kosten en consistentie in rendement. Het opnemen van obligaties in een indexbeleggingsstrategie kan bovendien helpen om het risico verder te spreiden en een stabielere opbrengst te realiseren.